買車時(shí)，你會(huì)選擇貸款嗎？這或許是萬(wàn)千購(gòu)車者在踏進(jìn)4S店前都會(huì)掂量的問題，它不僅關(guān)系到買車人的錢包大小，還會(huì)影響買車的落地價(jià)。近日，中國(guó)證券報(bào)記者走訪了北京地區(qū)多家汽車品牌4S店和直營(yíng)店，發(fā)現(xiàn)汽車金融的滲透率著實(shí)不低，低首付甚至零首付購(gòu)車金融產(chǎn)品比比皆是，“辦分期貸款、減幾萬(wàn)元車價(jià)”更是成為不少4S店的標(biāo)配。

　　今年以來(lái)，圍繞汽車金融業(yè)務(wù)，以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)加速跑馬圈地，一方面，以高規(guī)格貼息返傭?yàn)樽ナ�，進(jìn)行一場(chǎng)曠日持久的獲客、增規(guī)模的血拼；另一方面，在乘用車市場(chǎng)結(jié)構(gòu)生變、新能源汽車快速占領(lǐng)市場(chǎng)背景下，加大對(duì)新能源汽車領(lǐng)域的資產(chǎn)投放力度。

　　“汽車金融是一個(gè)覆蓋行業(yè)上下游的生態(tài)金融，涉及造車、買車、用車、換車等多種場(chǎng)景。”專家告訴記者，未來(lái)，銀行還可以沿著車主需求這條線索，構(gòu)建一個(gè)生態(tài)化的、完整的服務(wù)體系，把汽車金融業(yè)務(wù)與其他零售業(yè)務(wù)組合到一起，挖掘更多潛在回報(bào)和業(yè)務(wù)發(fā)展空間。

　　返傭可達(dá)數(shù)萬(wàn)元

　　記者通過(guò)走訪發(fā)現(xiàn)，在傳統(tǒng)品牌4S店，由于銀行返傭金額較高，有的可達(dá)數(shù)萬(wàn)元，很多銷售人員會(huì)優(yōu)先推薦金融方案。相較全款買車，貸款買車有較大優(yōu)惠。在促消費(fèi)補(bǔ)貼政策支持下，一輛車通過(guò)貸款分期購(gòu)買比指導(dǎo)價(jià)優(yōu)惠十幾萬(wàn)元。這類金融方案，多是消費(fèi)者和金融機(jī)構(gòu)簽訂5年期合同，而后“長(zhǎng)貸短還”，分期滿兩年甚至一年后即可提前還款。

　　“走銀行貸款的話，首付10%，貸款5年，可以滿兩年提前還款，年費(fèi)率5%。高息高返，優(yōu)惠也多。”寶馬某家4S店的銷售顧問告訴記者，以其某款指導(dǎo)價(jià)為42.9萬(wàn)元的車型為例，該車型優(yōu)惠價(jià)是33萬(wàn)元，如果使用貸款分期，價(jià)格為29萬(wàn)元，總體上優(yōu)惠近14萬(wàn)元。“銀行給的返點(diǎn)高，就是為了促進(jìn)貸款業(yè)務(wù)�！�

　　奔馳某4S店銷售顧問在向記者介紹某款SUV車型時(shí)說(shuō)：“這個(gè)車，付全款可優(yōu)惠7萬(wàn)元，選擇分期可優(yōu)惠10萬(wàn)元至12萬(wàn)元。中間差的這幾萬(wàn)塊錢是我們給您的貼息。雖然您貸款5年，但是可以提前還款，2年的利息，貼息都補(bǔ)回來(lái)了。根據(jù)資質(zhì)情況，客戶會(huì)簽不同的合作銀行。銀行會(huì)審核客戶的征信、社保、流水等，標(biāo)準(zhǔn)高一些。如果走奔馳金融的話，審核標(biāo)準(zhǔn)可能低一些�！�

　　一位沃爾沃4S店銷售顧問也表示：“付全款與使用汽車金融相比，大概有5萬(wàn)塊錢價(jià)差�？梢赃x擇滿一年還，也可以選擇滿兩年還，提前還款沒有違約金，也沒有手續(xù)費(fèi)。有零首付也可首付10%，選擇零首付優(yōu)惠力度會(huì)更大一些。這部分錢由銀行返給4S店，4S店再將其體現(xiàn)到車價(jià)上。”

　　“汽車分期這類貸款，有點(diǎn)像是‘標(biāo)價(jià)式’定價(jià)，只要客戶資質(zhì)尚可，雖然會(huì)匹配到不同的銀行，但費(fèi)率大差不差。如果客戶資質(zhì)較差，會(huì)匹配到金融租賃或汽車金融公司，費(fèi)率會(huì)上浮30%左右。”一位汽車金融業(yè)內(nèi)人士告訴記者。

　　不過(guò)，記者走訪蔚來(lái)、理想、小米等造車新勢(shì)力直營(yíng)店發(fā)現(xiàn)，這類新能源汽車的金融方案略顯臉譜化：“2字頭”的費(fèi)率，貸款分期與全款購(gòu)車不會(huì)有任何價(jià)格差別。

　　“付全款和走金融都是一個(gè)開票價(jià)。貸不貸款隨客戶意愿，我們不掙返利，也不會(huì)主動(dòng)讓客戶選擇金融方案。”蔚來(lái)一家直營(yíng)店的銷售顧問說(shuō)，“如果客戶有北京的新能源汽車購(gòu)買指標(biāo)，而且征信沒問題、工作穩(wěn)定，可享受我們與上海一家銀行合作推出的兩年免息政策，以4.8%的費(fèi)率辦理5年期貸款，銀行會(huì)把前兩年的利息打給客戶，客戶可以在第24期時(shí)提前還款，最低首付15%。這種活動(dòng)沒趕上就看看蔚來(lái)金融2.59%或其他合作銀行2.79%費(fèi)率的產(chǎn)品。”

　　加碼之下也有憂慮

　　記者走訪發(fā)現(xiàn)，對(duì)于汽車貸款，不少車企和經(jīng)銷商合作的資金渠道，覆蓋了銀行、汽車金融公司、融資租賃公司。同時(shí)，多位業(yè)內(nèi)人士向記者表示，銀行與汽車金融公司占據(jù)著80%以上的市場(chǎng)份額，特別是銀行近年來(lái)在該領(lǐng)域加速搶占市場(chǎng)，市場(chǎng)份額持續(xù)增長(zhǎng)，國(guó)有大行、股份行、頭部城商行參與度明顯提升。

　　特別是今年二季度以來(lái)，在多項(xiàng)政策支持下，銀行紛紛加碼汽車消費(fèi)信貸投放，針對(duì)新購(gòu)、置換汽車的大額消費(fèi)，推出利率優(yōu)惠、分期補(bǔ)貼、零首付等特色方案。

　　中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜表示，汽車消費(fèi)信貸資產(chǎn)質(zhì)量較優(yōu)，成為銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)方向。汽車金融市場(chǎng)增長(zhǎng)前景廣闊，尤其是在政府推出提振消費(fèi)的政策背景下，行業(yè)有望迎來(lái)政策紅利期。

　　銀行為何紛紛涌入汽車金融賽道？專家認(rèn)為，原因在于銀行希望為零售業(yè)務(wù)板塊注入新的增長(zhǎng)動(dòng)能，彌補(bǔ)房貸等優(yōu)質(zhì)信貸業(yè)務(wù)萎縮造成的增長(zhǎng)缺口。銀行有放貸需求，需要與更細(xì)分的消費(fèi)場(chǎng)景進(jìn)行深度結(jié)合，而汽車是大宗消費(fèi)的主要場(chǎng)景之一。汽車金融作為相對(duì)大宗的零售業(yè)務(wù)資產(chǎn)，受到越來(lái)越多銀行的追捧。同時(shí)，隨著負(fù)債端利率下行，銀行自身的資金成本不斷走低，加之對(duì)利潤(rùn)率追求下降，其進(jìn)行相關(guān)產(chǎn)品的貼息和高額返傭，進(jìn)而在這個(gè)市場(chǎng)跑馬圈地，有一定操作空間。

　　“前端沖鋒打出的子彈都是成本。這一階段，各家銀行比拼的主要是成本控制能力，資金成本、運(yùn)營(yíng)成本等更低的銀行，通過(guò)價(jià)格戰(zhàn)能搶到更多業(yè)務(wù)量�！币晃毁Y深業(yè)內(nèi)人士說(shuō)，但這種模式并不具有可持續(xù)性。

　　壓力不僅來(lái)自消費(fèi)者端業(yè)務(wù)的薄利和“砸錢賺規(guī)�！�，在經(jīng)銷商端，銀行也有憂慮。“汽車經(jīng)銷商集團(tuán)盈利能力下行，疊加價(jià)格戰(zhàn)頻繁導(dǎo)致經(jīng)銷商回款壓力增加，加大經(jīng)銷商流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)�！蹦彻煞菪腥耸扛嬖V記者，“市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，品牌分化嚴(yán)重，未來(lái)將有更多品牌退出市場(chǎng)，加大汽車金融業(yè)務(wù)的不確定性�！�

　　分析人士表示，銀行更需加強(qiáng)全流程風(fēng)控管理，防止因追求規(guī)模而放松風(fēng)控，進(jìn)而導(dǎo)致違約率上升、資產(chǎn)質(zhì)量下滑的局面。

　　盯緊新能源汽車“蛋糕”

　　新能源汽車市場(chǎng)滲透率節(jié)節(jié)攀升，新能源汽車金融的市場(chǎng)需求不斷釋放，給銀行開拓汽車金融帶來(lái)新的機(jī)遇。新能源汽車的線上化、直營(yíng)化、標(biāo)準(zhǔn)化等銷售場(chǎng)景，減輕了銀行高返點(diǎn)獲客的盈利壓力。新能源汽車領(lǐng)域成為一塊越來(lái)越大的“蛋糕”，吸引了更多銀行矚目、分食。

　　記者從業(yè)內(nèi)了解到，加大新能源汽車貸款投放力度，是今年多家銀行發(fā)力的業(yè)務(wù)重點(diǎn)。多家銀行希望抓住這一輪消費(fèi)品以舊換新和新能源汽車消費(fèi)市場(chǎng)增量機(jī)遇，并在與車企總對(duì)總層面的合作方面取得一定突破。

　　新能源汽車相關(guān)金融業(yè)務(wù)已成為汽車金融轉(zhuǎn)型發(fā)展的新陣地，同時(shí)也為各家銀行書寫綠色金融這篇大文章提供了有力支撐。

　　這種重視在多家銀行披露的2024年半年報(bào)中也有體現(xiàn)。例如，平安銀行稱，上半年個(gè)人新能源汽車貸款新發(fā)放229億元，同比增長(zhǎng)38%。該行提及，大力發(fā)展新能源汽車貸款業(yè)務(wù)，不斷深化與新能源汽車品牌合作，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品政策、服務(wù)流程與客戶體驗(yàn)。上海銀行表示，以新能源汽車為重點(diǎn)加大汽車消費(fèi)場(chǎng)景投放，鞏固與頭部經(jīng)銷商及新勢(shì)力汽車廠商的合作，升級(jí)汽車分期產(chǎn)品服務(wù)。中信銀行表示，聚焦新能源汽車產(chǎn)銷和二手車交易各場(chǎng)景下的金融需求，持續(xù)加大對(duì)新能源汽車品牌以及二手車交易主體的金融支持力度。

　　專家認(rèn)為，新能源汽車具有的智能化與個(gè)性化特色，在潛移默化中提升了用戶對(duì)包括汽車金融在內(nèi)的汽車相關(guān)服務(wù)的體驗(yàn)要求。未來(lái)，銀行需圍繞車主需求，構(gòu)建生態(tài)化的、完整的服務(wù)體系。

　　上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛表示：“消費(fèi)者買車之后會(huì)涉及各種各樣的服務(wù)，其中有很大的業(yè)務(wù)空間值得挖掘。汽車金融對(duì)于銀行的價(jià)值不僅限于放貸這一項(xiàng)，還有很多發(fā)展空間待拓展。銀行在汽車金融領(lǐng)域的發(fā)展?jié)摿�，是大于汽車金融公司和融資租賃公司的。銀行有一套完整的零售服務(wù)業(yè)務(wù)體系，可以沿著車主這條線索，把汽車金融業(yè)務(wù)與其他零售業(yè)務(wù)組合到一起，形成生態(tài)體系。那么，其帶來(lái)的潛在回報(bào)和業(yè)務(wù)發(fā)展空間，就不局限于汽車消費(fèi)信貸本身，也可以此來(lái)避免價(jià)格戰(zhàn)這種淺層次的競(jìng)爭(zhēng)�！�